1、汽车电动化大趋势
国际：主流车企全面转向电动化，汽车电动化日趋明朗。近年来，全球新能源汽车行业发展迅猛，2017 年全球新能源乘用车销量达 122.4 万辆，同比增长 57.9%，自 2013 年以来，电动车销量增速一直保持在高位。国外整车巨头皆公布了宏大的新能源汽车推进计划：2025 年，奥迪将实现全系车型电动化，奔驰将拥有 15%到 25%的纯电动车型，宝马将推出 25 款新能源车型。BBA开始发力新能源汽车市场，目前，奔驰、奥迪、宝马已经分别发布了各自的首款纯电动 SUV 车 EQC、e-tron、ix3。从行业销量数据和国际主流车企的战略规划来看，汽车电动化趋势已经非常明朗。
▲全球新能源乘用车销量情况
▲国际主流整车厂商新能源汽车规划
国内电车：2009 年“十城千辆”计划实施以来，我国新能源汽车行业得到了快速发展，产销量不断提升，2017 年我国新能源汽车销量达 77 万辆，同比增长 55%。2015 年以来，我国已连续三年成为全球最大的新能源汽车市场，近三年复合增长率达到117%，截至 2017 年底，全球新能源汽车累计销售 340 万辆，其中我国累计销量超过 170 万辆，在全球的累计销量占比超过 50%。根据政府规划，2020年我国新能源车年销量超过 200 万辆，2025 年新能源车占比超过20%，未来年均增长依然保持在 40%左右。
▲我国新能源汽车销量及增速
▲我国新能源汽车保有量及增速
汽车电动化发展方向确定，充电设施需求大幅上升。伴随新能源汽车的发展， 行业面临着发展方向的抉择问题，即混合动力车与电动车的抉择。2012 年《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020）》明确指出，2012-2020 年期间，购买纯电动汽车、插电式混合动力汽车将免征购置税；而中、重度混合动力汽车仅减半征收购置税，且优惠仅持续到 2015 年。同年科技部发布的《电动汽车科技发展“十二五”专项规划》指出，将面向“纯电驱动”实施汽车产业技术转型战略，加快发展“纯电驱动”电动汽车产品。2014 年《国务院办公厅关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》再次强调，“以纯电驱动为新能源汽车发展的主要战略取向”，至此，新能源汽车的电动化发展方向得以确定。
2018 年 7 月发布的 《汽车产业投资管理规定（征求意见稿）》中甚至提到“插电式混合动力汽车属于燃油汽车投资项目”，电动车乃至纯电动车的发展将是必然趋势，中汽协的数据显示，2018 年 1-6 月，纯电动车销量占比高达 76%， 近 8 成的销量占比，充分证明纯电动车当仁不让地成为新能源车市场的主力车型。而电动车的大力发展将对充电设施建设提出更高的要求，根据市场调查， 充电桩建设不足已经成为制约新能源汽车推广的首要问题，电动汽车的进一步推广，离不开作为配套基础设施的充电桩的大力发展。
2、充电设施建设落后
我国充电桩加速建设，但增速仍落后于汽车保有量增长，车桩配比缺口巨大。，截至 2018 年 6月，我国已建成私人类充电桩 32.05 万个，公共类充电桩 27.18 万个，其中对外开放的公共桩22.25 万个，组织内部使用的专用桩4.93 万个。近 2 年以来我国公共桩已增长 4.5 倍， 保有量位居世界首位，充电桩建设取得了长足的发展。
▲新能源汽车推广的优劣势市场调查
但在过去几年充电桩加快建设的同时，行业发展也面临一些痛点，首先，技术标准不统一，汽车动力电池和充电设备等关键技术差异较大，不同技术方案对应的充电需求存在较大差异，认识上的不统一加大了充电设备营运的难度。其次、服务标准不统一，支付方式不能通用，例如充电卡、微信支付等不能在营运商之间通用，营运商收费标准不一。
行业的这两个痛点打击了社会资本参与电桩建设的积极性，而且桩企的建桩布局在空间上也比较分散，核心地段投入较少，并没有充分满足人们日益增长的快速充电需求。
▲我国充电桩建设情况
▲新能源汽车与公共充电桩保有量增速对比
若将充电桩保有量视作充电供给、新能源汽车保有量视作需求来看，目前我国的充电设施供需仍严重失衡。2013 年以来，除了 2016 年充电桩建设出现爆发式增长以外，历年的充电桩保有量增速都显著低于新能源车保有量的增速，公共充电桩的数量增长远远不及汽车保有量的增长。截至2017 年，我国新能源汽车保有量为 170 万辆，公共充电桩保有量为 21.39 万个，新能源汽车保有量和公共充电桩的比值约为 8:1；考虑私人充电桩后的电桩总体保有量为 44.57 万个，车桩比也仅为 3.8:1。按照政府发展规划，汽车和车桩的比值应接近 1：1，相较于目前的车桩比，未来充电桩建设还有很大的空间
