近日,中汽协发布了2019年上半年汽车行业产销数据,在汽车行业整体趋势下滑的情况下,新能源汽车产销仍实现了大幅增长。高增长的行业带动产业链有核心技术的企业发展,如金冠股份(300510)、宁德时代(300750)等细分领域龙头备受关注。
上海证券研报分析认为,新能源汽车方面预计 7-8 月份装机数据将筑底,9 月或将重回增长。虽然今年补贴退坡幅度大,但双积分政策、消费发力等因素将继续支撑全年新能源车的增速。
电池作为最核心技术,吸引上市公司布局
中汽协发布的汽车产销数据显示,1-6月,新能源汽车产销分别完成61.4万辆和61.7万辆,比上年同期分别增长48.5%和49.6%。在国内车市整体趋势下面的背景下,新能源汽车市场保持了逆势快速增长的势头。高增长的新能源汽车行业,为产业链有核心技术的企业高速增长提供了支撑,产业链各细分领域龙头企业在成本、技术、客户优势凸显,行业集中度有望进一步提升。
目前,国内电动汽车核心技术国产化进程非常快。电机、电池、电控作为最核心的技术备受关注。以电池材料为例,高镍三元正极、硅碳负极、湿法隔膜和电解液等有利于续航里程更高的技术,国内均已突破,技术领先企业抢占商机,也吸引上市公司争相布局。
金冠股份(300510)在2018年并购了湿法隔膜的龙头企业鸿图隔膜,后者在湿法隔膜领域拥有领先技术,其产品定位于中高端锂电池隔膜市场,具备高强度、高安全性、高渗透性等性能特点,在市场上具有较高的竞争力。2018年鸿图隔膜完成深圳比克、力信(江苏)新能源、哈尔滨光宇等多家动力电池厂商的认证工作并正式供货,开始国外三星SDI、LG等客户的送样认证工作。
据悉,鸿图隔膜还积极布局新产能,公司募投项目年产9000万平方米的锂离子电池隔膜三期工程项目进展顺利,截止2018年年报报告期末,三期项目已经完成设备安装工作,正在进行开机调试阶段。同时,为了满足中高端市场对高性能锂电池涂覆隔膜的需求,公司不断扩大现有涂覆隔膜产能,不断开发新涂覆浆料技术,预计在2020年做到涂覆隔膜全覆盖的生产局面。
而作为中国最大的动力电池供应商,2017年,宁德时代动力电池出货量高达11.84GWh,同比增长50%,一举超过比亚迪,电池装机量位列世界第一。2018年,宁德时代在深交所成功上市。24天过会速度刷新历史记录,创业板最大规模的IPO,也让其风光无限。
7月29日,中国化学与物理电源行业协会根据企业申报数据和上市公司年报,综合评定出“2018年度中国电池行业百强企业名单”,以296.11亿元位居第二,同比增长48.1%。
中原证券指出,中长期而言,我国新能源汽车销售仍将高增长,板块仍存投资机会,但个股业绩和走势将出现显著分化,具体结合政策导向、细分领域价格水平和竞争格局,建议重点关注上游部分锂电关键材料和锂电池领域投资机会。
